Fiscale gevolgen van transacties

Bij de meeste transacties wordt de fiscaliteit als laatste geregeld, wanneer de prijs al vaststaat en het opstellen van de documenten is begonnen. Op dat moment gaan de commerciële voorwaarden uit van een uitkomst die niemand heeft gecontroleerd: dat de verkoper houdt wat de koper betaalt, dat de koper kan afschrijven wat hij heeft gekocht, dat de verliezen van de doelvennootschap volgend jaar nog bestaan. Wanneer een van die veronderstellingen niet klopt, blijkt dat meestal pas na de overdracht, en de kosten komen terecht bij de partij die het contract er toevallig voor laat opdraaien.

Hetzelfde economische resultaat kan langs verschillende wegen worden bereikt, en elke weg wordt voor elke partij aan tafel anders belast. Wie de fiscaliteit vroeg bekijkt, verandert wat er wordt gekocht, hoe het wordt betaald en wat het contract moet regelen:

• de regels over hoe een verkoop van aandelen en een verkoop van activa worden belast, voor de verkoper en voor de koper;
• de regels over meerwaarden, en over de vrijstellingen, verminderingen en vormen van uitstel die ze kunnen beperken;
• de regels over de verdeling van de prijs tussen goodwill, vastgoed en andere activa, en over wat nadien mag worden afgeschreven;
• de regels over fiscale verliezen en belastingkredieten, en over de vraag of ze een wijziging van eigenaar overleven;
• de regels over registratierechten en overdrachtsbelastingen, en over btw, wanneer een onderneming of een gebouw van eigenaar verandert;
• de regels over fiscale garanties en vrijwaringen, en over welke partij de belastingen draagt van de jaren vóór de overdracht;
• de regels over rente op overnameschulden, en over de verrekening ervan met de winst van de overgenomen onderneming;
• de regels over hoe earn-outs, uitgestelde betalingen en vergoedingen aan managers die samen met de eigenaars verkopen, worden belast.

Onze advocaten kunnen u hierbij bijstaan.