Prüfung von Insolvenzrisiken

Die meisten Insolvenzrisiken sind lange sichtbar, bevor sie zur Krise werden, aber nur für jemanden, der das Gesamtbild betrachtet. Eine Unternehmensgruppe verschiebt Liquidität zwischen ihren Gesellschaften, nach einem guten Jahr wird eine Dividende ausgeschüttet, für den Kredit einer Tochter wird eine Garantie unterschrieben, der Jahresabschluss wird einmal verspätet offengelegt und dann noch einmal. Einzeln betrachtet ist das alles Routine. Zusammen gelesen, nach einem Zusammenbruch, ist es genau das, was ein Insolvenzverwalter oder ein Gericht zuerst prüft.

Eine Risikoprüfung betrachtet dieselben Tatsachen im Voraus, für Ihr eigenes Unternehmen oder für einen Kunden, Lieferanten oder ein Übernahmeziel, auf das Sie angewiesen sind. Sie zeigt, wo das Risiko liegt und was sich noch korrigieren lässt, und umfasst in der Regel:

• die Regeln zur Annahme der Unternehmensfortführung im Jahresabschluss und dazu, was ein Abschlussprüfer melden muss, wenn sie zweifelhaft ist;
• die Regeln zu den Solvenz- und Liquiditätstests, die eine Gesellschaft bestehen muss, bevor sie eine Dividende ausschüttet, eigene Anteile zurückkauft oder Kapital zurückzahlt;
• die Regeln zu konzerninternen Darlehen, Cash-Pooling, wechselseitigen Garantien und Managementgebühren und dazu, wie sie beurteilt werden, wenn eine Gesellschaft der Gruppe ausfällt;
• die Regeln zu Sicherheiten, die bereits am Vermögen der Gesellschaft bestellt sind, und dazu, wie viel noch frei ist, um eine neue Finanzierung abzusichern;
• die Regeln dazu, wie weit eine Muttergesellschaft für ihre Tochter einsteht und wann die eigene Rechtspersönlichkeit sie nicht mehr schützt;
• die Regeln zur Buchführung und zur fristgerechten Offenlegung des Jahresabschlusses und zu den Schlüssen, die gezogen werden, wenn eine Gesellschaft in Verzug gerät;
• die Regeln zur Managerhaftpflichtversicherung und dazu, was sie abdeckt, wenn auf eine Insolvenz ein Anspruch folgt;
• die Regeln zur Prüfung eines Kunden oder Lieferanten, bevor Sie ihm Kredit gewähren, und zu den Schutzmechanismen, die sich in die Bedingungen aufnehmen lassen.

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